《轉變》全劇共分成六站十三個畫面，另包含一序幕（托勒並註記，該序幕也可以挪為尾幕使用）與一開場詩。除第四站當中僅包含第七畫面，第五站中包含四個畫面外，每一站當中通常包含兩個畫面，在每個畫面之間，是現實的劇情畫面與寓意的夢幻畫面相互錯綜，如第一畫面為實際畫面，第二畫面則是夢幻畫面，在劇本在每個夢幻畫面均特別註記畫面名稱，第二畫面為「運兵列車」、第四畫面「鐵網之間」、第六畫面「殘障醫院」、第八畫面「深夜寄宿」、第九畫面「死亡與復活」與第十二畫面「爬山登高」。

全劇的劇情環繞在主角佛萊德瑞克（Friedrich）的經歷上，劇情僅有一支主幹，一路直線發展。第一畫面的場景是在聖誕夜裡，熱愛藝術、一心想要成為雕刻家，並愛著女孩加蓓爾（Gabriele）的佛萊德瑞克因為家中信仰猶太教，看著街上的聖誕樹興嘆，更羨慕那些慶祝聖誕節的人不像猶太人一樣，他們是「有根的人」。他的母親認為他瘋了，要求他去猶太教堂做禮拜，佛萊德瑞克卻不顧母親的反對，想要成為德國社會真正的一部份。這時候，一位朋友來到，告訴佛萊德瑞克在市區正在招募攻打殖民地的士兵，佛萊德瑞克於是興高采烈的志願從軍，認為這是一份「最棒的聖誕禮物」，於是搭上了第二畫面中那班死寂沈悶的運兵列車，前往戰場。

在第三畫面裡，戰場上，因為其他的兵士嘲笑佛萊德瑞克是沒有祖國的人，對德國來說，他永遠是個外人，於是他不斷爭取表現機會。在第四畫面中以夢幻場景表現戰況的慘烈與瘋狂，在左右兩側的鐵絲網間，只有著一群大大小小的骷顱，說著：

於是所有的骷顱一同跳舞狂歡，但其中有一具骷髏不肯現身，其他骷髏大聲喊問著，為什麼呢？才發現這具骷顱原來本是位十三歲的小女孩，不肯現身是因為害羞，要別的骷顱稍事遮羞後才肯出來，而這個小女孩，是在戰爭中被兵士強暴而死，一具骷顱說：

在經歷這場惡夢後，第五畫面中佛萊德瑞克在軍醫院中醒來，一位官員向他致贈十字勳章，告訴他：「你過去對我們的人民來說是個外人，但現在你獲得了公民權。」佛萊德瑞克原本為此高興，但突然傳來敵人被擊敗的消息，死了上萬人，於是他想要成為德國人的想法突然動搖，產生了「轉變」：

在第六畫面「殘障醫院」中，醫師與護士上場，說他們對病人的治療是慈善事業，之後在戰場中殘疾的戰士一一上場，或是缺了眼、缺了手，或是身上、背脊受了傷，或是因為中了毒氣，牧師向病人宣教，但是病人們沒有一個相信有上帝，他們不相信自己可以得到救贖，只希望如果能夠睡去，就不要再清醒。

第七畫面中，佛萊德瑞克回到民間，進行雕塑大理石的工作，這時加蓓爾來找他，說因為她父親的緣故，不能夠和他在一起，加蓓爾離去後，門口又出現一位狼狽的婦人前來乞討，跟著婦人一同前來的，是佛萊德瑞克在部隊裡的同僚，因為戰爭而發瘋。在他們離去後，佛萊德瑞克憤怒的推倒了正在雕塑的石像，說：「我要將你—祖國的勝利—推倒！」 而這時佛萊德瑞克的姊妹出現，說，要將他帶領到一條更高的道路上。

第八到第十畫面都是夢幻場景，佛萊德瑞克化為一位夜宿者，與全家人睡在工人階級臥房的兩張床上，夜宿者說他無法忍受其他人在睡時所發出的呻吟，而家中的女兒則告訴他，全家人都因為受苦而每夜呻吟，更希望求死擺脫受苦，工廠領班突然出現，要帶夜宿者去工作，沒想到抵達的地方不是工廠，而是監牢。在監牢裡，法官要判處夜宿者的刑罰，罪名是因為他曾經在夢中殺死了一位給他無比痛苦的女人，而之後試著自殺，在基督教的教律上已經犯了兩次的罪，夜宿者被帶上法庭時，發出了所有在場者從未聽聞的痛苦喊叫，訴說著他每日所煎熬的苦難與沒有希望，幕暗，佛萊德瑞克化身為獄卒走出，說法官已經做了處決，但他又從死亡當中重生，並且找到了他真正要前往工作的目標與道路。

第十一畫面重回真實場景，老紳士、大學教授與傳教士逐一上台演講，或說在前線有無數的英雄在為國捐軀，而台下的民眾卻無恥的只想要麵包獲得飽足，或說人民只需要教育，而不需要麵包吃，三人分別被台下民眾轟下，而後煽動份子上場，煽動民眾發動暴力遊行，摧毀宮殿打倒所有富人與統治者，以奪取他們的財產，而在民眾沸沸揚揚開始騷動之際，佛萊德瑞克上台，發表談話，說煽動份子不過是個政治的投機者，並不關心民眾真正的處境，而如果要改變現在的處境，那麼民眾需要的不是仇恨，而是愛，要求民眾稍安勿躁。佛萊德瑞克下台後，有學生要求他擔任他們的領袖，又有人跑來指責他，說他褻瀆了神明，但佛萊德瑞克包容以待。

十二畫面是「爬山登高」，佛萊德瑞克與他的朋友化為兩名登山客，佛萊德瑞克越爬越高，朋友說他無法追趕，叫佛萊德瑞克放慢速度等他，但佛萊德瑞克則要他趕快跟上，如果不跟上，那就必須離開他，獨自一人以更快的速度攀爬到山巔去。

劇情從佛萊德瑞克離家開始，最後在十三畫面中，以回家收尾。佛萊德瑞克回到家中，母親與叔叔仍然不能夠諒解他，在他離家後家中都被其他猶太人非議，而且佛萊德瑞克現在已經不再屬於他們，而是屬於別人。佛萊德瑞克說，即使家人與鄰居的猶太人這麼想，但是他對家人的愛從來沒有改變過，佛萊德瑞克走出家門，門外有著群眾在等候他，佛萊德瑞克發表了一段呼喚人性、呼喚愛與和平的演說後，說，群眾現在可以開始遊行，爭取真正的目標後，全劇在革命的口號中結束。